SMIC: дефицит чипов для ИИ сохранится до 2027 года

что произошло

Китайский производитель контрактных микросхем SMIC заявил в пятницу, что отрасль искусственного интеллекта находится на ранней стадии, а спрос остается высоким. Об этом, по данным Reuters, сказал со-гендиректор Чжао Хайцзюнь в ответ на вопрос, не формирует ли ИИ-сектор пузырь.

По его словам, многие клиенты, которым нужны вычислительные ресурсы, по-прежнему сталкиваются с нехваткой мощностей. Цепочка поставок полупроводников для ИИ останется напряженной до 2027 года из-за спроса дата-центров и частных облаков. Баланс на рынке памяти ожидается ближе к середине или концу 2028 года. SMIC рассчитывает на годовую выручку выше 1,2 млрд долларов на фоне роста загрузки мощностей.

В то же время компания сталкивается с удлинением сроков поставки оборудования: некоторые заказы идут более 24 месяцев, что скажется на капзатратах в этом году. Амортизация в 2026 году, по словам Чжао, вырастет примерно на 30% в годовом выражении.

почему это важно

Для рынка это сигнал, что дефицит вычислительных мощностей для ИИ может затянуться, а производители чипов остаются в центре внимания инвесторов. Рост амортизации и длинные сроки поставок оборудования при этом давят на маржу и увеличивают капитальные расходы. Комментарий руководителя крупного производителя важен для оценки ожиданий по всей полупроводниковой цепочке.

влияние на рынки

Производители чипов и ИИ-акции: затянувшийся дефицит поддерживает спрос, но рост расходов давит на маржу

теги

инструменты