Prabhudas Lilladher сохраняет «Накапливать» по Bajaj Auto и Cipla после отчетности

что произошло

По данным TradingView, аналитики Prabhudas Lilladher сочли отчетность Bajaj Auto за II квартал FY27 сильной: большинство статей превзошли ожидания, а маржинальность осталась высокой. Компания делает ставку на сегмент мотоциклов от 125 см³ и готова уступать долю в более дешевом сегменте, где рентабельность ниже. Целевую цену повысили до 11 700 рупий с 10 800, расчет ведется по 23-кратному P/E на EPS стандартной отчетности на сентябрь 2028 года.

По Cipla тот же брокер отметил, что EBITDA во II квартале составила 13,8 млрд рупий при операционной рентабельности 18,7%, что на 6% ниже его прогноза. Руководство подтвердило прогноз маржи на FY27 в диапазоне 18,5–20% и годовой уровень продаж в США на выходе к 1 млрд долларов. Рейтинг «Накапливать» сохранен, целевая цена 1 450 рупий, расчет по 23-кратному P/E на EPS сентября 2028 года.

почему это важно

Отчеты брокеров по отдельным компаниям обычно двигают котировки этих бумаг, но почти не влияют на индексы. Для Bajaj Auto ключевыми факторами названы контроль затрат, ценовая политика и слабеющая рупия, для Cipla — сроки вывода новых препаратов на рынок США и чистая денежная позиция около 1 млрд долларов, которая дает простор для сделок M&A.

теги

инструменты