Motilal Oswal сохраняет «покупать» по SBI Life Insurance с целью 2100 рупий

что произошло

По данным TradingView со ссылкой на исследование Motilal Oswal, новые премии APE во втором квартале FY27 составили 63,7 млрд рупий, что на 7% больше г/г и соответствует ожиданиям. Прибыль акционеров выросла на 11% до 5,5 млрд рупий, но оказалась на 10% ниже прогноза.

Маржа VNB в квартале достигла 29,2% против 27,9% годом ранее и 27,5% в оценке аналитиков. За первое полугодие VNB вырос на 19%, а встроенная стоимость на конец периода составила 873,5 млрд рупий, что на 15% выше прошлогоднего уровня.

почему это важно

Аналитики оставили прогноз по APE без изменений, но повысили маржу VNB на FY27 на 50 б.п. Целевая цена 2100 рупий основана на 1,9x P/EV FY28E. Для рынка это рутинный отчет по одной страховой компании, однако он показывает, что рост маржи пока сохраняется.

теги

инструменты