UBS считает healthcare, biotech и pharma защитой от сбоев ИИ

что произошло

По данным Seeking Alpha, Ulrike Hoffmann-Burchardi, CIO UBS по американскому рынку, считает, что искусственный интеллект способен изменить цифровую экономику примерно так же, как интернет ранее преобразовал физическую экономику. В интервью CNBC она заявила, что инвесторы могут недооценивать риск масштабных изменений под влиянием ИИ. UBS делает ставку на «atoms over bits», то есть на физическую экономику, а не на традиционные цифровые активы.

Hoffmann-Burchardi отметила, что ИИ может изменить разработку программного обеспечения, а ИИ-агенты — трансформировать цифровую рекламу и электронную коммерцию. По ее словам, более устойчивые к процентным ставкам компании уже обеспечивают основную часть роста прибыли в этом году, и UBS ожидает продолжения этой тенденции. В эту группу входят компании, связанные со строительством ИИ-инфраструктуры, включая производителей полупроводников и поставщиков облачных вычислений.

Эксперт отвергла предположения о замедлении цикла роста ИИ. Она считает, что агентный ИИ и физический ИИ приближаются к переломным моментам, а объем выручки каждого из этих рынков может за следующие пять-десять лет быстро достичь сотен миллиардов долларов. Дополнительную поддержку прибыли публичных компаний, по ее мнению, обеспечивают ускоряющиеся потоки частного капитала в сектор.

Для позиционирования портфеля Hoffmann-Burchardi рекомендовала healthcare, biotech и pharma как важные диверсификаторы. Эти отрасли могут обеспечивать защитный баланс, когда сделки, связанные с капитальными расходами на ИИ, испытывают давление, и одновременно получать выгоду от внедрения ИИ со временем.

почему это важно

Для рынков это означает возможное усиление интереса к секторам, связанным с физической инфраструктурой ИИ, а также к healthcare, biotech и pharma как к сочетанию защитных и долгосрочных факторов роста.

инструменты