Select Water Solutions разместила увеличенный выпуск нот на $900 млн с купоном 7,625% до 2034 года

что произошло

Select Water Solutions, Inc. установила цену на увеличенный выпуск старших необеспеченных нот на $900 млн с купоном 7,625% и сроком до 2034 года. Сделка размещена по номиналу, а изначально компания планировала привлечь $800 млн. Об этом говорится в пресс-релизе компании, распространенном через PR Newswire.

Погашение нот назначено на 1 ноября 2034 года, проценты выплачиваются дважды в год, 1 мая и 1 ноября. Первый купон будет выплачен 1 мая 2027 года. Закрытие сделки ожидается 21 октября 2026 года при обычных условиях. Эмитентом выступает дочерняя структура Select Water Holdings LLC.

Часть средств пойдет на денежную часть сделки по покупке Pilot Water Solutions LLC, остальное направят на полное погашение срочного кредита и на выплату задолженности по револьверу. Размещение не зависит от завершения сделки с Pilot Water. Если сделка не будет закрыта до 1 марта 2027 года или будет расторгнута, эмитент обязан выкупить часть нот на сумму, превышающую $450 млн, по 100% цены размещения плюс накопленные проценты.

почему это важно

Выпуск рефинансирует ближайшие банковские обязательства и продлевает срок долга, а условие о выкупе связывает часть финансирования со сроками закрытия покупки Pilot Water. Инвесторы будут следить за тем, закроется ли сделка по графику и какие долговые ориентиры компания назовет после нее. Это не инвестиционная рекомендация.

теги

инструменты