Mercer International договорилась о реструктуризации облигаций на $1,27 млрд

что произошло

Компания Mercer International, по данным Reuters, объявила о соглашении о комплексной рекапитализации при поддержке держателей облигаций и акционеров. Часть старшего долга на $1,10 млрд будет обменяна на акции, что сократит задолженность на 88%. Соглашение предусматривает реструктуризацию старших облигаций на $1,27 млрд и привлечение $400 млн нового капитала. По словам компании, это позволит устранить $96 млн ежегодных процентных платежей по облигациям. Подтверждение плана ожидается в течение 45 дней, а завершение рекапитализации запланировано до конца 2026 года.

почему это важно

Для инвесторов главное здесь два момента: снижение процентной нагрузки и риск размытия капитала. Обмен долга на акции решает проблему задолженности, но увеличивает число бумаг в обращении, поэтому доля текущих акционеров уменьшится.

влияние на рынки

Акции Mercer: меньше долга и процентов поддерживают бумагу, а обмен на акции размывает доли

• ↔Акции Mercer International разнонаправленно — снижение долга и процентов поддерживает, а обмен облигаций на акции размывает долю

теги

инструменты