Maybank IB повысил рекомендацию по RHB Bank до «покупать»

что произошло

Как сообщает Market Talk, аналитик Maybank IB Десмонд Чонг повысил рекомендацию по акциям RHB Bank с «держать» до «покупать», полагая, что основные риски уже учтены в цене. Бумаги подешевели примерно на 16% от недавнего максимума в 8,88 ринггита, а ожидаемая дивидендная доходность за 2026 год около 6% дает дополнительную поддержку.

По его оценке, в третьем квартале чистая процентная маржа и непроцентные доходы могут снизиться, но их компенсируют более быстрый рост кредитного портфеля, экономия на расходах и меньшие резервы под кредитные потери. Рост доходностей облигаций может давить на показатели капитала, однако, по мнению аналитика, достаточность капитала банка должна оставаться на комфортном уровне. Целевую цену Maybank IB снизил до 8,30 ринггита с 9,10 ринггита, отчасти из-за влияния роста доходностей на капитал. Акции прибавляли 1,3% и торговались по 7,58 ринггита.

почему это важно

Для инвесторов заметна смена акцента: вместо опасений по марже рынок теперь смотрит на то, как снижение котировок делает оценку банка более привлекательной. Главный риск для капитала связан с движением доходностей облигаций, поэтому чувствительность RHB к ставкам остается ключевым фактором. Это мнение одного брокера, а не гарантия будущей динамики.

теги

инструменты