JPMorgan повысил KPIT Technologies до «Нейтрально» на фоне привлекательной оценки

что произошло

Банк JPMorgan повысил рейтинг акций KPIT Technologies Ltd. до «Нейтрально» с «Недовесить», указав на привлекательную оценку после заметного отставания бумаг. Целевая цена установлена на уровне ₹520 за акцию. По данным банка, за последние четыре месяца акции компании подешевели на 21%, тогда как индекс Nifty IT вырос на 22%. Форвардный мультипликатор P/E за два года составляет около 16, что делает бумагу одной из относительно недорогих в секторе.

Во втором квартале FY27 выручка выросла на 0,5% к предыдущему кварталу в постоянной валюте, при ожидании нулевой динамики. Это произошло несмотря на падение выручки от двух крупнейших клиентов примерно на 13% в годовом выражении. Рентабельность EBITDA достигла 17,7%, что на 60 базисных пунктов выше, чем кварталом ранее, и выше консенсус-прогноза. Руководство подтвердило, что второе полугодие будет лучше первого, но конкретных ориентиров на четвёртый квартал не дало. Выручка от двух крупнейших клиентов, по ожиданиям компании, продолжит снижаться, однако падение должно остановиться.

Объём контрактов (TCV) в сентябрьском квартале составил $213 млн против $257 млн в июньском, что на около 17% меньше. Акции закрылись на отметке ₹552,50 в среду, 28 октября, прибавив 3,87%, но с начала 2026 года все ещё теряют более 52%.

почему это важно

Для инвесторов сигнал касается прежде всего оценки и динамики сектора ИТ-услуг для автопрома: рынок Европы остаётся слабым, а рост в США, Азии и Индии поддерживает ожидания по выручке. Решения по зарплатам и объём контрактов будут важны для оценки восстановления маржи.

влияние на рынки

Акции KPIT Technologies: повышение рейтинга и ожидания восстановления роста поддерживают интерес к бумаге

• ▲KPIT Technologies давление вверх — повышение рейтинга банком JPMorgan с «Нейтрально» и привлекательная оценка

теги

инструменты