Итоги выборов в Конгресс США сменились распродажей акций ИИ

что произошло

По данным marketindex.com.au, масштаб победы демократов на промежуточных выборах в США стал неожиданностью и для аналитиков, и для рынков. Фьючерсы на Nasdaq и S&P 500 в среду днем заметно просели, но к открытию развернулись вверх, а Dow в итоге прибавил 1569 пунктов, или 3,0%. Нефть подешевела на 9%: инвесторы рассчитывали, что демократы в Конгрессе ограничат возможности Трампа продолжать войну.

Отскок оказался коротким. В четверг S&P 500 потерял 4,3% — худший день с апреля 2025 года, а Nasdaq упал на 5,5% и закрылся в зоне коррекции. Первыми снижались полупроводники и компании, связанные с ИИ: участники рынка заложили в цены возможный более жесткий контроль демократов над строительством дата-центров, а слабые прогнозы Qualcomm и Arm усилили давление. UBS оценивает, что около 30% запланированных к 2028 году в США мощностей дата-центров могут не появиться из-за приостановки строительства, и только на Техас приходится 18 ГВт.

почему это важно

Для рынка эта история означает, что пик роста капзатрат крупнейших технологических компаний может наступить раньше, примерно в 2027 году, а не ближе к 2030-му. Индекс VIX вырос на 69,5% до 28,1 — это третий по величине однодневный скачок с 1990 года. Исторически резкие всплески волатильности часто сопровождались ростом S&P 500 через месяц, но гарантии повторения нет. По оценке UBS, снижение цен на нефть и ставок может частично смягчить удар.

влияние на рынки

Nasdaq и акции ИИ: давление из-за рисков для дата-центров; нефть: снижение на ожиданиях меньшей поддержки войны

• ▼Nasdaq давление вниз — инвесторы закладывают риск замедления строительства дата-центров и расходов на ИИ
• ▼Полупроводники давление вниз — слабые прогнозы Qualcomm и Arm и сброс позиций в сегменте ИИ
• ▼Нефть давление вниз — ожидания, что новый Конгресс ограничит продолжение военной кампании
• ▲VIX давление вверх — рост волатильности на фоне резкой распродажи акций

инструменты

на polymarket