Grasim: выручка выше прогнозов, но маржа и разовый убыток давят на результаты

что произошло

По данным TradingView, акции Grasim Ltd., входящей в группу Aditya Birla, в пятницу, 13 ноября, снизились примерно на 1,6% после публикации отчетности за сентябрьский квартал. Выручка составила 12 746 крор рупий, что выше опроса CNBC-TV18 (12 141 крор). В годовом выражении она выросла на 32,6%.

EBITDA составил 494 крор рупий, на 35% больше, чем годом ранее (366 крор), но заметно ниже консенсуса в 644 крор. Рентабельность по EBITDA почти не изменилась: 3,9% против 3,8% годом раньше, при прогнозе опроса 5,3%. Чистая прибыль за квартал составила 2 306 крор рупий, при этом показатель скорректирован на разовый внереализационный убыток в 825 крор рупий. Совместное предприятие AV Group NB Inc. в Канаде временно остановило работу целлюлозного завода, и компания отдельно указала на обесценение на 187,42 крор и дополнительный резерв на 638,01 крор.

Акции торгуются около 3 064,7 рупии, за последний месяц прибавили 4%, с начала года выросли на 6%.

почему это важно

Для инвесторов главный сигнал здесь в слабой операционной марже при сильном росте выручки: разрыв с ожиданиями по EBITDA говорит о давлении на прибыльность бизнеса, а не только о разовых статьях. Сами разовые убытки и резервы влияют на чистую прибыль, поэтому оценивать отчетность стоит с учетом их характера.

влияние на рынки

Акции Grasim: слабая маржа и разовые списания давят на бумаги

• ▼Акции Grasim давление вниз — маржа EBITDA ниже прогнозов опроса и крупные разовые списания

теги

инструменты