Eagle Point: итоги III квартала 2026, выплаты на начало 2027 года и выкуп долга

что произошло

Закрытые фонды Eagle Point Credit Company (ECCC) и Eagle Point Income Company (EIC) опубликовали отчётность за третий квартал 2026 года, сообщает TradingView. Чистая стоимость активов Credit на обыкновенную акцию снизилась до $4,17 на 30 сентября с $4,51 на 30 июня, чистый инвестиционный доход составил $0,31 на акцию. По GAAP фонд показал чистый убыток $16,4 млн. У Income NAV опустилась до $12,39 с $12,52, чистый инвестиционный доход составил $0,73 на акцию, а чистая прибыль по GAAP — $4,6 млн.

Оба фонда объявили ежемесячные выплаты по обыкновенным акциям на первый квартал 2027 года: $0,06 на акцию у Credit и $0,11 у Income. Credit также утвердил дивиденды по привилегированным акциям Series D с доходностью 6,75% и по конвертируемым бессрочным акциям с доходностью 7,00%, а Income объявил выплаты по конвертируемым акциям с доходностью 6,00%.

Credit намерен 22 декабря 2026 года полностью выкупить 6,50% привилегированные акции Series C с погашением в 2031 году и погасить 25%, или $20 885 375, облигаций 5,375% с погашением в 2029 году. Цена выкупа привилегированных акций составит $25,00 за штуку плюс накопленные невыплаченные дивиденды, облигаций — $25,00 плюс начисленные проценты. После выкупа акции Series C будут исключены из листинга NYSE.

почему это важно

Для рынка это в основном рутинная отчётность закрытых фондов, работающих с CLO, но она показывает, как такие инструменты перестраивают портфели. Доходность CLO-портфеля Income выросла до 10,7% с 9,7% в июне, а Credit сообщил, что 38% его портфеля теперь вложено в частный кредит. Оценки NAV на 31 октября у обоих фондов ниже сентябрьских значений: $3,73–$3,83 у Credit и $11,92–$12,02 у Income.

теги

инструменты