Доходность госбумаг США снизилась после пика на фоне сильной инфляции

что произошло

Доходность казначейских облигаций США снизилась после того, как неожиданно сильный отчет по инфляции вновь разогнал распродажу мировых облигаций. По данным Wall Street Journal, индекс потребительских цен в сентябре вырос на 3,7% в годовом выражении против 3,4% в августе и превысил прогноз 3,6% в опросе WSJ. Базовый показатель, из которого исключены продукты питания и энергия, тоже оказался выше ожиданий.

Инвесторы продавали госбумаги, и доходность росла. 10-летняя доходность США приблизилась к 24-летнему максимуму, достигнутому на прошлой неделе, а затем снизилась до 5,190% с 5,216% по итогам вторника. Вероятность повышения ставки ФРС в этом месяце, по данным инструмента FedWatch CME, выросла до 34% и двигалась вместе с доходностью. В Европе 10-летняя доходность германских бундов поднялась до 3,503% с 3,496%, затем откатилась до 3,441%.

«Трудно поверить, что инфляция исчезнет за одну ночь», — сказал Берк Кунс, главный инвестиционный стратег Trust Company of the South. По его словам, помимо дорогой энергии из-за войны на Ближнем Востоке спрос и цены подстегивает бум инвестиций в инфраструктуру ИИ. Нефть Brent при этом снова выросла и держится около 106 долларов за баррель. Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс еще до отчета заявил, что ФРС может в ближайшее время понадобиться повысить ставки.

почему это важно

Для рынков важно, что ожидание длительной инфляции выше цели и дорогих заимствований давит на облигации, доллар и драгоценные металлы. На этой неделе внимание переключится на данные по производственным ценам и розничным продажам в четверг, а также на выступление председателя ФРС Кевина Уорша на ежегодной встрече МВФ в пятницу.

теги

инструменты