Дефицит оптоволокна из-за ИИ: цены могут вырасти в несколько раз

что произошло

Аналитическая компания TrendForce, прогноз которой передает Stocktwits, ожидает в 2026 году дефицит оптического волокна на уровне 180 млн волокно-километров. По её оценке, нехватка сохранится как минимум до 2028 года, а главным драйвером выступает спрос со стороны ИИ-дата-центров. Спотовые цены на готовую продукцию могут в этом году составить от 2,8 до более чем пятикратного уровня 2025 года в зависимости от типа волокна.

Мировой спрос в этом году оценивается в 577 млн волокно-километров, при этом дата-центры дают около 18–20%, а к 2027 году их доля может вырасти до 30–35%. Загрузка мощностей достигла 92%, а запасы сократились с четырех месяцев в 2024 году до одного месяца. Крупные поставщики уже заполнили заказами первый квартал 2027 года, а расширение производства преформ занимает 18–24 месяца.

Операторы связи переходят от разовых закупок к долгосрочным контрактам. В сентябре было подписано соглашение с Verizon примерно на 129 млн волокно-километров, а Corning заключила с AT&T контракт на поставку волокна и кабеля более чем на 3 млрд долларов. В фокусе инвесторов также Coherent, Ciena и Amphenol.

почему это важно

Для акций Corning и Verizon важны долгосрочные контракты, которые снижают неопределенность выручки. Прогноз сделан исследовательской компанией, а не самими производителями, поэтому его стоит сверять с отчетностью и комментариями эмитентов в ближайших кварталах.

влияние на рынки

Производители волокна и сетевое оборудование (GLW, COHR, CIEN, APH): дефицит поддерживает цены и спрос

теги

инструменты