Cardinal Infrastructure купит Hughes Brothers Construction за $357,5 млн наличными и акциями

что произошло

Cardinal Infrastructure Group объявила о соглашении о слиянии, по которому купит Hughes Brothers Construction и связанные с ней компании примерно за $357,5 млн. Около 60% суммы, или $214,5 млн, будет выплачено деньгами, остальные 40% (на $143,0 млн) акциями, которые оценены по средневзвешенной цене $27,21 за бумагу. Речь идет о 5 255 420 акциях.

Кроме того, предусмотрен дополнительный платеж (earnout) до $162,5 млн, который зависит от скорректированного EBITDA компании за 12 месяцев до 30 июня 2027 года. Его можно будет выплатить так же: 60% деньгами и 40% акциями, то есть до примерно 2 388 827 бумаг. 18 октября 2026 года стороны подписали поправку №1, которая уточнила отдельные условия. Закрытие сделки запланировано на четвертый квартал 2026 года и зависит от одобрения по закону HSR и других стандартных условий. По данным TradingView, мотив сделки — расширение строительного бизнеса в центральной Флориде.

почему это важно

Сделка небольшая по меркам рынка, но интересна для сектора гражданского строительства и инфраструктуры. Крупная доля оплаты акциями означает размытие капитала покупателя, а earnout, привязанный к EBITDA, делает итоговую стоимость зависимой от результатов бизнеса Hughes Brothers в 2026–2027 годах.

теги

инструменты