Bharat Forge: прибыль за квартал снизилась на 7%, бумаги теряют из-за зарубежных активов

что произошло

Bharat Forge Ltd. во втором квартале финансового года (сентябрьский квартал, Q2FY27) показала смешанные результаты, сообщает TradingView. Выручка выросла на 21% в годовом выражении и составила 4 870 крор рупий, что выше оценки опроса CNBC-TV18 в 4 765 крор. Однако консолидированная чистая прибыль снизилась на 7%, до 278,6 крор против 299 крор годом ранее, и оказалась ниже прогноза опроса в 342 крор.

EBITDA достигла 768 крор против 726 крор год назад, но все равно уступила ожиданиям в 794 крор. Рентабельность по EBITDA составила 18,8%, что на 80 базисных пунктов больше прошлогоднего уровня и выше оценки опроса в 16,7%. Руководство сообщило, что производство артиллерийской системы ATAGS начнется в 2027 финансовом году, а признание выручки ожидается с начала 2028 года. Компания сохранила ориентир роста на 20-25% для внутреннего производственного бизнеса.

Слабые места проявились за рубежом. Bharat Forge проводит стратегический пересмотр зарубежных операций, результаты которых остаются ниже ожиданий. Стандартная EBITDA-маржа снизилась до 25,9% с 26,2%, а маржа оборонного подразделения Kalyani Strategic Systems упала до 10,7% с 17,2%. Часть американских и других зарубежных активов работает с отрицательной маржой. Акции торговались примерно на 3% ниже, на уровне 1 773,70 рупии, хотя с начала года подорожали более чем на 20%.

почему это важно

Инвесторов сейчас интересует разрыв между ростом выручки и прибыльностью, а также то, приведет ли пересмотр зарубежных активов к реструктуризации. Падение котировок отражает промах по прибыли и давление на маржу, тогда как оборонный сегмент и внутренний прогноз остаются опорой для компании в долгосрочной перспективе.

влияние на рынки

Акции Bharat Forge: прибыль ниже прогнозов и убыточные зарубежные активы давят на бумаги

• ▼Акции Bharat Forge давление вниз — прибыль ниже оценок опроса и отрицательная маржа зарубежных активов

теги

инструменты