Bandhan AMC: ставка на IT-сервисы, частные банки и экспортеров

что произошло

Главный инвестиционный директор Bandhan AMC по акциям Манеш Гунвани сообщил CNBC-TV18, что инвесторам стоит использовать нынешний период для наращивания позиций в крупных компаниях, прежде всего в IT-сервисах, частных банках и экспортерах обрабатывающей промышленности. Активы управляющей компании в акциях на 30 сентября 2026 года составляли ₹1,93 лакха крор.

Гунвани объяснил опережение крупных компаний разрывом в оценках с небольшими и средними фирмами, который стал чрезмерным, а также коррекцией акций инфраструктуры ИИ, которая ударила по капитальным товарам в США, Европе и Южной Корее. Он ожидает быстрого роста IT-сервисов, связанных с внедрением ИИ, даже если традиционный бизнес замедлится, а экспортеры выиграют от давления на валюту в среднесрочной перспективе. Долгосрочно он также позитивно смотрит на золото.

По его оценке, макрориски, включая высокие цены на нефть и опасения по муссонам, могут сдерживать рост рынка, поэтому терпение важнее быстрых результатов в ближайшие кварталы. Госбанки улучшили показатели, но частные кредиторы по-прежнему дают более высокую доходность на активы, а телеком он считает защитным сектором с ограниченным ростом.

почему это важно

Для рынка комментарий указывает на возможную ротацию из инфраструктуры ИИ в IT-сервисы, банки и экспортеров, а золото рассматривается как инструмент на долгий срок. Это мнение одного управляющего, а не данные, и итог во многом зависит от цен на нефть и динамики муссонов.

инструменты