Акции оптических компаний резко подешевели на фоне тревог об ИИ

что произошло

Акции компаний, связанных с оптическими и сетевыми технологиями, стали одними из главных аутсайдеров рынка в понедельник. Бумаги Ciena (CIEN), Lumentum Holdings (LITE) и Coherent (COHR) завершили сессию снижением на 10%, 9,8% и 7,9% соответственно. Cisco Systems (CSCO) потеряла 2,6%, Corning (GLW) — 6%, Lumen Technologies (LUMN) — 4,3%, а Marvell Technology (MRVL) — 3,4%. При этом за последний год акции Lumentum и Coherent выросли на 516% и 148% соответственно.

Как сообщает MarketWatch, распродажа могла быть связана не с ухудшением спроса на оптические компоненты, а с осторожными комментариями об инвестициях в ИИ. Джузеппе Сетте из Reflexivity заявил, что спрос на оптические решения остается обеспеченным заказами на годы, однако совместная демонстрация Lumentum, Astera Labs (ALAB) и Corning на конференции 2026 Open Compute Project Global Summit в Сан-Хосе могла оказаться уже учтенной в ценах.

По словам аналитика Morningstar Мартина Шумского, дополнительным фактором стали комментарии главы Broadcom (AVGO) Хока Тана. На панели в Сингапуре он назвал капитал главным ограничением для развития ИИ. Выручка фотонных компаний во многом зависит от подтвержденных капитальных расходов крупных облачных провайдеров, поэтому его слова могли усилить опасения по поводу дальнейших масштабных вложений гиперскейлеров. Дэниел О'Риган из Mizuho также отметил, что сектор мог частично вернуть пятничный рост после позитивных комментариев главы Lumentum о спросе.

почему это важно

Движение показывает чувствительность акций оптической инфраструктуры к ожиданиям расходов гиперскейлеров: после значительного роста за 18 месяцев даже осторожные сигналы могут усиливать распродажу.

инструменты