Акции оптических компаний продолжили падение на опасениях за ИИ

что произошло

Акции компаний оптических сетей продолжили снижаться в ночной торговле в конце понедельника: Applied Optoelectronics (AAOI), Lumentum Holdings (LITE) и Coherent (COHR) подешевели примерно на 2,5% после дневного падения на 8–10%. Как сообщило Stocktwits, давление на сектор усилили сомнения в устойчивости расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта. Гендиректор Broadcom Хок Тан предупредил, что доступ к капиталу может стать для развития ИИ более серьезным ограничением, чем нехватка чипов. Глава Intel Лип-Бу Тан отметил рост стоимости заимствований и неопределенность с отдачей от инвестиций в ИИ.

Эти заявления усилили вопросы о способности ИИ-компаний сохранять крупные обязательства по расходам на инфраструктуру. В понедельник Lumentum стала лидером снижения в составе Nasdaq-100, а SanDisk потеряла 6% на фоне распродажи акций производителей чипов. Снижение прервало сильный подъем AAOI, LITE и COHR, которые в этом году были среди главных бенефициаров бума инфраструктуры ИИ: гиперскейлеры активно расширяют дата-центры и высокоскоростные соединения для более требовательных ИИ-нагрузок.

Все три компании выпускают оптические компоненты и сетевые продукты для быстрой передачи данных. Недавно гендиректор Lumentum Майкл Херлстон сообщил, что оптическая продукция компании распродана до начала 2029 года. Nvidia вложила по $2 млрд в Lumentum и Coherent для развития оптических технологий и расширения производства. Несмотря на падение, пользователи Stocktwits сохраняли оптимизм: настроение по AAOI было «чрезвычайно бычьим», по LITE — «бычьим», тогда как по COHR оставалось «медвежьим». Один трейдер назвал AAOI дешевой бумагой с высоким спросом, другой счел LITE перепроданной и написал «900 к концу недели», а третий заявил, что владельцы COHR пожалеют, если не будут следовать этой идее или инвестировать в акцию. С начала года AAOI выросла на 189% к последнему закрытию, LITE — на 170%, COHR — на 56%.

почему это важно

Для рынка это сигнал о том, что стоимость финансирования и оценка окупаемости проектов ИИ становятся важными факторами для поставщиков оптической инфраструктуры, несмотря на сохраняющийся спрос.

инструменты