Prabhudas Lilladher подтвердил рекомендацию Buy по Can Fin Homes

что произошло

Как сообщает moneycontrol.com, Prabhudas Lilladher сохранил рекомендацию Buy по Can Fin Homes и целевую цену INR1,090. Выдачи компании во втором квартале снизились на 7% год к году из-за внедрения проекта Tejas и отмены DDs. При этом кредитный портфель вырос примерно на 10% год к году благодаря меньшему сокращению задолженности, составившему 4,17%.

По оценке аналитиков, рост выдач во второй половине FY27 поддержат повышение эффективности за счёт IT и оптимизация численности персонала. Однако прогноз остаётся консервативным: рост AUM заложен на уровне 13% для FY27 и 14% для FY28E с учётом более слабой динамики в первом полугодии.

Ожидается, что NIM в FY27/FY28E в целом останется на уровне ориентира 3,75%. Качество активов оценивается как устойчивое, а прогнозируемая стоимость кредитного риска на FY27 составляет около 10 базисных пунктов. Оценки немного скорректированы с учётом замедления роста и усиления конкуренции. Мультипликатор P/ABV сохранён на уровне 1,7x к оценочному показателю за сентябрь 2028 года.

почему это важно

Для рынка это означает, что позитивный взгляд аналитиков сохраняется, несмотря на более слабые выдачи в первом полугодии и осторожные прогнозы роста. Ключевыми факторами остаются эффективность, стабильная маржа и качество активов.

инструменты