Акции GNG Electronics выросли на 70% за год: Motilal Oswal видит потенциал около 47%

что произошло

Акции небольшой индийской компании GNG Electronics в пятницу, 13 ноября, закрылись на 0,91% выше, на уровне 577,10 рупии за бумагу на BSE. Рыночная капитализация составила 6 579,60 крор рупий. За последний месяц бумага подешевела на 17,13%, однако за полгода она выросла на 37%, с начала 2026 года на 86%, а за год на 71%.

По данным Moody's, Motilal Oswal связывает перспективы компании с масштабом в закупках и дистрибуции и ожидаемым улучшением оборачиваемости запасов. Аналитики прогнозируют среднегодовой рост выручки, EBITDA и чистой прибыли на 34%, 47% и 49% в периоде FY26–FY29, а также расширение валовой маржи примерно на 350 б.п. в FY27E. По их оценке, рост сохранится и при снижении цен на память.

Брокер подтвердил рекомендацию «Покупать» и целевую цену 840 рупий, рассчитанную примерно от 30-кратного показателя прибыли на акцию FY28E. Из-за высоких запасов и торгового кредита оборотный капитал, по расчетам брокера, останется большим, а чистый долг вырастет примерно до 5,3 млрд рупий в FY28E, прежде чем начнет сокращаться.

почему это важно

Для рынка эта история интересна прежде всего как пример того, как дефицит памяти поднял цены на ноутбуки в Индии почти на 80% в годовом выражении, тогда как GNG держит цены на восстановленные ноутбуки на уровне 30–35% от стоимости новых. Это одна бумага малой капитализации, поэтому ее движения, скорее всего, слабо повлияют на широкий рынок.

теги

инструменты