Аккман поддержал облачных гигантов, Бэрри докупил акции: обзор рынка

что произошло

Во вторник фьючерсы на американские фондовые индексы колебались без явного направления: инвесторы ждали промежуточных выборов в Конгресс. Seeking Alpha выделил в обзоре пять новостей.

Pershing Square Билла Аккмана заявила, что прогнозы аналитиков опираются на текущие капзатраты и недооценивают будущую выручку крупнейших провайдеров облачной и AI-инфраструктуры. По Meta консенсус ожидает, что капзатраты вырастут с 50% до 65% выручки в 2026–2029 годах, а рост выручки замедлится с 27% до 15%. Похожие ожидания есть и у Microsoft с Amazon.

Майкл Бэрри увеличил вложения в BYD (BYDDF, BYDDY), купил колл-опционы на Sprouts Farmers Market с экспирацией в 2028 году и колл-опционы на JD.com с экспирацией в 2029 году. Позицию в JD он назвал крупной, BYD — средней, размер докупки не раскрывался.

Вероятность того, что демократы получат обе палаты Конгресса, выросла: Polymarket оценивает ее в 77% против примерно 72% в воскресенье, Kalshi — около 75%. Исторически акции США растут в течение 12 месяцев после промежуточных выборов, однако рост доходности казначейских облигаций, инфляция и неопределенность с отдачей от AI могут этому помешать. Глава State Street Рон О'Хэнли считает, что говорить о пузыре в AI пока трудно: инфраструктуру строят под реальные заказы клиентов.

почему это важно

Для рынка сейчас важны три вопроса: политический фон перед выборами, сезонная статистика после них и окупаемость инвестиций в дата-центры. Ответ на последний вопрос зависит от того, снизит ли прогресс в эффективности AI потребность в мощностях, которые сейчас строятся.

влияние на рынки

Технологические акции США: споры о капзатратах и отдаче от AI задают настроения в секторе

инструменты