Akamai и Dropbox привлекли 3,75 млрд долларов через конвертируемые облигации

что произошло

Akamai завершила частное размещение конвертируемых облигаций на 2,5 млрд долларов, которое поровну разделено между бумагами с погашением в 2028 и 2031 году. Одновременно компания заключила сделки-хеджи и продала варранты. Остаток средств планируется направить на обязательства по конвертируемым нотам 2027 года, капитальные расходы на облачную инфраструктуру и общие корпоративные цели. Хеджи призваны снизить риск размытия капитала, а варранты могут его усилить, если цена акций поднимется выше страйка.

Dropbox привлекла 1,25 млрд долларов через конвертируемые облигации со ставкой 1,25% и сроком погашения в 2031 году. Часть денег вместе с собственными средствами пойдет на погашение не менее 750 млн долларов по срочному кредиту. За хеджи компания заплатила 312 млн долларов, а от продажи варрантов ожидает 194,9 млн. Варранты способны размыть акционеров при цене выше 57,02 доллара за акцию. Информация приведена по документам SEC, как сообщает TradingView.

почему это важно

Такие сделки помогают компаниям рефинансировать долг и финансировать инвестиции, а инвесторов в первую очередь интересует риск размытия капитала. Структура хеджей и страйки варрантов определяют, насколько этот риск реален. Обе сделки касаются отдельных компаний и не меняют ситуацию в секторе в целом.

влияние на рынки

Акции Akamai и Dropbox: риск размытия капитала при росте котировок выше страйков

теги

инструменты