United Spirits: прибыль за квартал ниже ожиданий, бумаги под давлением

что произошло

Акции United Spirits, производителя алкоголя под контролем Diageo, оказались в центре внимания инвесторов после отчёта за второй квартал 2027 финансового года, сообщает TradingView. Чистая прибыль компании снизилась на 2,1% в годовом выражении, до 462 крор рупий, что ниже оценки опроса CNBC-TV18 в 471 крор. Выручка выросла на 2,8%, до 3258 крор, но не достигла ожидаемых 3348 крор.

EBITDA сократился на 4,3%, до 643 крор, однако оказался выше консенсуса в 637 крор. Рентабельность по EBITDA сжалась до 19,7% с 21,2%. Компания заметно увеличила расходы на рекламу и продвижение, на 56,8%, до 378 крор, готовясь к фестивальному сезону. Объёмы сегмента Popular упали на 29,7% из-за изменений регулирования в штатах Махараштра и Карнатака, а сегмент Prestige & Above вырос на 6,3%.

Jefferies сохранил рекомендацию «покупать» с целевой ценой 1560 рупий, CLSA оставил «держать» с ценой 1303 рупии. Бумаги закрыли среду на отметке 1227,4 рупии, потеряв 3,4% до публикации отчёта.

почему это важно

Отчёт показывает двойное давление: регуляторные ограничения бьют по сегменту Popular, а рост маркетинговых затрат сжимает маржу. Валовая маржа при этом выросла до 48%, а операционный денежный поток за первое полугодие составил 1100 крор рупий. Инвесторам стоит следить, сможет ли компания вернуть рост в дешёвом сегменте и остановить сокращение рентабельности.

влияние на рынки

Акции United Spirits: прибыль и выручка ниже прогнозов, EBITDA выше — давление разнонаправленное

• ↔Акции United Spirits разнонаправленно — прибыль и выручка ниже оценок, но EBITDA выше консенсуса при сжатии маржи

теги

инструменты