UBS повысил целевую цену Amazon до $348 перед отчетом за третий квартал

что произошло

Аналитик UBS Стивен Джу сохранил рекомендацию «покупать» по акциям Amazon и поднял целевую цену до $348 с $318, что, по оценке банка, подразумевает около 40% роста. Об этом сообщает gurufocus.com. По мнению UBS, рынок недооценивает прибыльность облачного бизнеса компании.

Главная тревога инвесторов связана с расходами на ИИ: капитальные затраты в 2027 году могут превысить $300 млрд, и свободный денежный поток способен приблизиться к нулю или уйти в минус. Однако UBS прогнозирует операционную маржу AWS на уровне 46% в 2027 году против консенсус-оценки около 38%.

Во втором квартале выручка AWS выросла на 37% в годовом выражении до $42,2 млрд, что стало самым быстрым темпом за 18 кварталов. Отчет Amazon за третий квартал выйдет 29 октября, аналитики ожидают выручку около $202,2 млрд и прибыль $1,96 на акцию.

почему это важно

Ключевой вопрос для рынка в том, смогут ли рост маржи AWS и собственные инструменты компании, включая чипы Trainium, компенсировать затраты на ИИ-инфраструктуру. Капитальные расходы и прогноз свободного денежного потока в предстоящем отчете покажут, насколько устойчив оптимистичный сценарий банка.

теги

инструменты