The RealReal заменяет облигации 2029 года кредитом на 150 млн долларов

что произошло

Компания The RealReal (Nasdaq: REAL), крупнейшая онлайн-площадка для перепродажи люксовых товаров с проверкой подлинности, сообщила в пресс-релизе через PRNewswire о заключении кредитного соглашения. Оно включает новый обеспеченный старшим залогом срочный кредит на 150 млн долларов и возобновляемую кредитную линию на 25 млн долларов, которую компания ожидает не использовать к моменту закрытия сделки.

Деньги по срочному кредиту пойдут на досрочное погашение всех облигаций 2029 года с денежными и PIK-выплатами (4,25% и 8,75%) по номиналу. Расчеты ожидаются примерно 19 октября 2026 года. Финансирование обеспечивают структуры, аффилированные с Fortress Investment Group. Ставка составит SOFR плюс 5,75% с корректировкой в зависимости от показателя долговой нагрузки, выплачиваться она будет полностью деньгами, а срок погашения наступит в октябре 2033 года.

По оценке компании, годовые процентные расходы в первый год сократятся примерно на 4 млн долларов по сравнению с совокупной ставкой 13% по старым облигациям. Финансовый директор Аджай Гопал отметил, что за два последних года общий долг удалось снизить более чем на 80 млн долларов.

почему это важно

Для инвесторов сделка означает замену дорогого долга с PIK-компонентом более дешевым займом с плавающей ставкой и устранение риска раннего погашения, связанного с облигациями 2029 года. В среднесрочной перспективе компания ориентируется на уровень долга около 150 млн долларов, а отчетность за третий квартал 2026 года запланирована на 29 октября.

теги

инструменты