Thames Water просит кредиторов одобрить увеличение фонда финансирования на 2,4 млрд фунтов

что произошло

Thames Water Utilities Limited (TWUL) запустила процесс продления ликвидности до осени 2027 года. По словам компании, это позволит продолжать реализацию инвестпрограммы, направленной на улучшение качества услуг для клиентов и защиту окружающей среды. Из 3 млрд фунтов, доступных по фонду суперсениор, компания уже выбрала 2,65 млрд фунтов; фонд предоставляется через дочернюю структуру Thames Water Super Senior Issuer PLC.

По прогнозу компании, действующего финансирования хватит примерно до конца 2026 или начала 2027 года, а завершить рекапитализацию к этому сроку она не рассчитывает. Поэтому TWUL предлагает увеличить лимит фонда на 2,4 млрд фунтов, до 5,4 млрд, с привлечением новых обязательств траншами в ближайшие месяцы. Для этого создаётся структура Thames Water Super Senior Upsize Issuer PLC, которая станет кредитором по фонду и будет размещать дополнительный долг в виде займов и облигаций на равных условиях с существующим эмитентом.

Пакет согласий также позволит эмитенту суперсениор привлечь 350 млн фунтов сейчас и перенесёт срок выполнения условия до 30 ноября 2026 года, что откроет ещё 350 млн фунтов в ноябре. Голосование кредиторов назначено на 29 октября 2026 года, и оно может завершиться раньше, если нужное большинство проголосует «за».

почему это важно

Для инвесторов в долг Thames Water и британских коммунальных компаний важно, что пакет откладывает рекапитализацию, которая пока не согласована. Итог голосования 29 октября определит краткосрочную ликвидность компании и условия её долговых бумаг. Оценить, как проголосуют кредиторы, по имеющейся информации нельзя.

теги

инструменты