Quirin Privatbank сохранил рекомендацию «Покупать» по Vossloh и снизил целевую цену до 76 евро

что произошло

По данным Quirin Privatbank Kapitalmarktgeschäft, опубликованным через сервис EQS, аналитики сохранили рейтинг «Покупать» по акциям Vossloh AG и понизили целевую цену до 76 евро с прежних 80 евро. Оценка основана на подходе ROE/COE.

Выручка Vossloh в третьем квартале 2026 года выросла на 15,6% в годовом выражении и составила 376,6 млн евро, однако без учета Sateba она снизилась примерно на 5%. EBIT упал на 22,8%, до 24,2 млн евро, EBITDA осталась на уровне прошлого года и составила 47,6 млн евро. Соотношение заказов к выручке за последние 12 месяцев составило 1,05.

По оценке аналитиков, для выполнения прогноза на 2026 год компании потребуется сильный четвертый квартал. Руководство ожидает прогресс в проектах в Марокко и Италии, а также более высокие отгрузки, в том числе для Deutsche Bahn. Ожидаемая выручка находится около середины диапазона 1,51–1,61 млрд евро, а EBITDA и EBIT, по прогнозу, будут в нижней части своих диапазонов.

почему это важно

Для инвесторов в акции отрасли железнодорожного оборудования важны два фактора: сроки реализации отложенных проектов и динамика Sateba, выручка которой по расчетам аналитиков за девять месяцев снизилась примерно на 12%. Сохранение рейтинга при снижении цели отражает ставку на долгосрочный спрос на модернизацию и замену инфраструктуры.

теги

инструменты