Prabhudas Lilladher советует сокращать KPIT Technologies, цель 520 рупий

что произошло

Аналитики Prabhudas Lilladher, отчет которых опубликовал TradingView, отметили, что результаты KPIT Technologies за второй квартал FY27 оказались лучше их ожиданий. Выручка в постоянной валюте выросла на 0,5% к предыдущему кварталу при их прогнозе снижения на 0,9%, а рентабельность EBIT составила 12,7% против расчетных 11,7%. Поддержали показатели направления грузовиков и внедорожной техники, которое выросло на 17,6% к кварталу и на 27% за год, а также продуктовый бизнес.

Однако объем новых контрактов на 213 млн долларов назвали слабым, а перевод заказов в выручку идет медленно. Убытки Qorix выросли до 156 млн рупий с 140 млн в первом квартале: автопроизводители перенесли следующее поколение программ с 2028 года на 2029–2030 годы. Руководство ожидает улучшения маржи и возврата EBITDA к диапазону 20–21% к FY28E.

Аналитики повысили прогноз EBIT-маржи и целевую цену до 520 рупий, сохранив рейтинг «Сократить».

почему это важно

Для рынка это новость одной компании: рекомендация брокера и пересмотр прогнозов не меняют картину по сектору. Оценка основана на мультипликаторе P/E 18x к прогнозу EPS. Ключевой вопрос для инвесторов — когда стабилизируется выручка от крупнейших клиентов из Европы и заработают новые направления.

теги

инструменты