Prabhudas Lilladher сохраняет «Покупать» по JK Cement и повышает JSW Infrastructure

что произошло

Prabhudas Lilladher, по данным TradingView, сохраняет рекомендацию «Покупать» по JK Cement с целевой ценой 6 064 рупии, что немного ниже прежних 6 080 рупий. По оценке брокера, компания отчиталась за второй квартал FY27 сильно: объем серого цемента вырос на 19% г/г, а скорректированная EBITDA на тонну составила 849 рупий при прогнозе аналитиков в 809 рупий. Руководство ожидает, что расходы на энергию и топливо вырастут на 80–90 рупий на тонну в каждом из третьего и четвертого кварталов FY27, а недавнее подорожание цемента примерно на 20 рупий за мешок может потребовать еще 10–15 рупий сверху.

Тот же брокер повышает JSW Infrastructure до «Покупать» с «Аккумулировать» и ставит целевую цену 380 рупий против прежних 384. Консолидированный грузооборот вырос на 2% до 29,4 млн т, в Индии — на 8%, а парк железнодорожных платформ расширился до 78 с 42 в первом квартале FY27. Маржа портов осталась на уровне прошлого года. По словам брокера, акции подешевели более чем на 13% от недавнего пика.

почему это важно

Производителям цемента во второй половине финансового года придется платить больше за топливо и электроэнергию, поэтому рост цен на продукцию будет важен для их маржи. Что касается JSW Infrastructure, повышение рекомендации брокер связывает с откатом акций, а не с изменением операционных трендов. Это мнение одного брокерского дома, а не позиция Newsmetry.

теги

инструменты