Портфельная компания CION выходит на рынок через SPAC с оценкой $350 млн

что произошло

David's Bridal, входящая в состав CION Investment, подписала необязывающее письмо о намерениях: её AI-платформа для свадебной тематики Pearl должна объединиться со SPAC K&F Growth Acquisition Corp. II и начать торговаться как самостоятельная публичная компания. По данным TradingView со ссылкой на документы, поданные в SEC, расчётная стоимость предприятия после сделки составит около $350 млн.

Сделка предусматривает PIPE на $75 млн, в том числе предполагаемую якорную инвестицию CION на $25 млн. Все условия пока зависят от окончательных договоров. Pearl ожидает рентабельность по EBITDA выше 30% в 2026 году и рост выручки более чем на 100% в 2027 году, до свыше $85 млн, при сохранении положительного свободного денежного потока в обох годах.

Закрытие сделки планируется в первой половине 2027 года и будет зависеть от окончательных соглашений, одобрений и других условий. Магазины David's Bridal продолжат работать в обычном режиме, визиты клиентов не пострадают.

почему это важно

Для рынков сделка выглядит скромно: это слияние со SPAC с оценкой около $350 млн, поэтому основной эффект ощутят акционеры K&F Growth Acquisition Corp. II и участники PIPE. Инвесторы будут следить за тем, закроется ли финансирование на $75 млн полностью и одобрят ли акционеры слияние, поскольку пока документ остаётся лишь необязывающим письмом. Цели Pearl по марже и росту выручки являются прогнозами руководства, а не подтверждёнными результатами.

теги

инструменты