Nomura сохраняет рекомендацию «Покупать» по Cipla с целью 1510 рупий перед отчетностью

что произошло

Nomura ожидает, что Cipla в сентябрьском квартале покажет стабильный рост, а маржа EBITDA квартал к кварталу вырастет. По оценке брокера, маржа составит 19,2% во 2 квартале FY27 против 16,7% в предыдущем квартале, что соответствует годовому прогнозу руководства. Рекомендацию «Покупать» и целевую цену 1510 рупий брокер сохранил.

Рост сегмента One-India, по мнению Nomura, будет опираться в основном на партнерские соглашения, покупки и лицензирование препаратов. Основные терапевтические направления, респираторное и противоинфекционное, вероятно, останутся слабыми. В Южной Африке ожидается умеренный рост, в Северной Америке — небольшое улучшение продаж квартал к кварталу.

Таргет основан на 25-кратном мультипликаторе к оценке прибыли на акцию за декабрь 2027 года, равной 60,4 рупии. Бумага торгуется с мультипликатором 25,6 к прогнозу FY27.

почему это важно

Для инвесторов в индийский фармсектор важна динамика маржи: по оценке Nomura, ее восстановление может поддержать прибыль, хотя слабость базового бизнеса в Индии сдерживает рост.

влияние на рынки

Индийский фармсектор: ожидаемое восстановление маржи поддерживает интерес к акциям Cipla

теги

инструменты