Мюнстер: двухлетний прогноз роста AWS — сигнал для инвесторов Amazon

что произошло

По данным Stocktwits, аналитик Deepwater Asset Management Джин Мюнстер в комментарии в пятницу написал, что Amazon дал инвесторам более подробное представление о перспективах облачного подразделения AWS, чем обычно. Компания впервые за долгое время назвала ориентиры роста на два полных года, а не на один квартал. По словам руководства, рост AWS составит не менее 40% в 2027 и 2028 годах, а бизнес в перспективе может достичь выручки в 1 трлн долларов в год.

Мюнстер отметил, что AWS вырос на 39% в сентябрьском квартале, что соответствовало ожиданиям. По его мнению, главное — длина и масштаб прогноза, который говорит об уверенности компании в спросе на ИИ-инфраструктуру. Он также напомнил о планах Amazon начать продажи собственных ИИ-чипов Trainium ближе к концу 2027 года, хотя не ждет, что они станут крупной частью выручки.

По оценке аналитика, AWS сейчас дает около 21% выручки Amazon, а через пять лет эта доля может приблизиться к половине. Такой сценарий потребует значительных капитальных затрат, которые, по его мнению, будут расти быстрее текущих оценок Уолл-стрит.

почему это важно

Комментарий Мюнстера важен, потому что рынок давно оценивает Amazon через призму ИИ-инфраструктуры и облака. Долгосрочные ориентиры снижают неопределенность для инвесторов, но одновременно указывают на рост расходов на дата-центры и чипы, что может влиять на маржу и свободный денежный поток.

влияние на рынки

Amazon (AMZN): долгосрочные прогнозы AWS поддерживают интерес к бумагам, но растущие капзатраты в перспективе давят на денежный поток

теги

инструменты