Motilal Oswal сохранил рейтинг «Нейтрально» по Tata Capital, Cipla и ACC

что произошло

Аналитики Motilal Oswal оставили рейтинг «Нейтрально» для трех индийских компаний после публикации их результатов за второй квартал FY27. Информация приведена по данным TradingView, которые ссылаются на отчеты этого брокера.

Чистая прибыль Tata Capital с учетом миноритариев выросла на 51% в годовом выражении, до 16,6 млрд рупий, что соответствует ожиданиям. Процентный доход вырос на 23%, а средние кредитные расходы снизились до 0,85% годовых. Целевая цена составляет 340 рупий, расчет сделан на основе 2,2-кратного соотношения цены к балансовой стоимости на сентябрь 2028 года.

Выручка Cipla оказалась близка к прогнозам, а EBITDA превысил ожидания примерно на 5% благодаря более высокой валовой марже. Целевая цена 1450 рупий получена через 22-кратную прибыль на 12 месяцев вперед. По оценке брокера, текущая оценка бумаги дает ограниченный потенциал роста.

У ACC выручка снизилась примерно на 5%, а EBITDA на 54% в годовом выражении, до 3,7 млрд рупий. Цель 1170 рупий основана на 7,0-кратном соотношении EV/EBITDA за FY28.

почему это важно

Для инвесторов это нейтральный сигнал: брокер не видит в бумагах яркого роста после текущей переоценки. Для ACC и Cipla на динамику акций влияют выручка и маржинальность, а для Tata Capital ключевыми остаются кредитные расходы и рост прибыли банка.

теги

инструменты