Motilal Oswal сохранил рекомендацию «покупать» по Sapphire Foods и R R Kabel

что произошло

По данным TradingView, Motilal Oswal сохранил рекомендацию «покупать» по Sapphire Foods India с целевой ценой 245 рупий. Целевая оценка основана на 20-кратном показателе EV/EBITDA до внедрения Ind AS на сентябрь 2028 года. Выручка во втором квартале FY27 выросла на 20% в годовом выражении, что стало максимумом за последние 12 кварталов и соответствовало ожиданиям. Выручка KFC прибавила 26%, а сопоставимые продажи выросли на 14%, что выше прогнозов. Без учета переноса сезона Навратри в третий квартал базовый рост сопоставимых продаж составил высокие однозначные проценты.

Выручка Pizza Hut выросла на 7%, сопоставимые продажи — на 5%, что соответствует ожиданиям на фоне слабой базы прошлого года. Выручка на Шри-Ланке выросла на 9% в шри-ланкийских рупиях. Руководство ожидает, что маркетинговые расходы в FY27 вырастут на 50-100 базисных пунктов для KFC и на 100-150 б.п. для Pizza Hut относительно FY26. В апреле-мае цены повысили на 2-3%, а в конце первого квартала в Pizza Hut — еще на 2-3%.

Отдельно Motilal Oswal подтвердил рекомендацию «покупать» по R R Kabel с целевой ценой 2960 рупий, рассчитанной исходя из 35-кратного показателя к EPS FY28. Аналитики ожидают среднегодовой рост выручки, EBITDA и прибыли примерно на 25%, 36% и 40% в FY26-28, а переход к чистому денежному балансу к FY28. Коммерческое производство на новом заводе в Силваса мощностью 12 тыс. тонн в год стартовало в середине сентября 2026 года; к декабрю мощность должна вырасти до 18 тыс. тонн. Покупка оптоволоконного бизнеса U M Cables открывает компании сегмент коммуникационных кабелей.

почему это важно

Оба отчета подготовлены одним индийским брокером и в первую очередь касаются акций этих двух компаний, а также настроений вокруг потребительского сектора и производителей кабелей в Индии. В обзоре по Sapphire Foods обращают внимание на рост маркетинговых затрат и ценовые повышения, которые могут влиять на маржу, а по R R Kabel основной фокус — на расширении мощностей и переходе к более маржинальной продукции.

теги

инструменты