Инвесторы массово хеджируют риски падения акций ИИ на фоне сомнений в окупаемости

что произошло

Инвесторы все активнее страхуются от возможного спада в акциях и инфраструктуре искусственного интеллекта, используя опционы, кредитные деривативы и новые инструменты, привязанные к вычислительным мощностям. По данным Seeking Alpha со ссылкой на The Wall Street Journal, поводом стало давление на технологические акции и на сильно закредитованных поставщиков ИИ-инфраструктуры. Индекс Nasdaq Composite в пятницу потерял 2,9%, что стало его худшим месяцем с марта 2025 года, а акции Alphabet и Intel обвалились.

Рекордные объемы пут-опционов на CoreWeave в октябре зафиксировала Cboe Global Markets. Стоимость страхования долга Amazon, Alphabet, Microsoft, Meta Platforms и Oracle от дефолта по данным Solve выросла до максимума с 2021 года, при этом наибольшее ухудшение показала Oracle. Jump Trading запустила торговлю вычислительными мощностями, а Susquehanna получает запросы на защиту от падения цен аренды чипов.

Объем хеджирования пока невелик по сравнению с капиталом, вложенным в ИИ, и сам по себе не обязательно означает ожидание обвала.

почему это важно

Рост стоимости хеджирования может увеличить расходы на финансирование дата-центров и компаний, зависящих от инвестиций в ИИ-инфраструктуру. При наличии таких защитных контрактов кредиторы могут охотнее финансировать дорогие проекты.

влияние на рынки

Техсектор США и ИИ-инфраструктура: рост спроса на защиту давит на акции, связанные с ИИ

• ▼Nasdaq Composite давление вниз — распродажа акций, связанных с ИИ, и сомнения в будущей прибыли
• ▼Акции CoreWeave давление вниз — рекордный спрос на пут-опционы и рост стоимости финансирования

теги

инструменты