Индийские IT-акции могут вырасти на 30–40% за 2–2,5 года, считает Сандип Агарвал

что произошло

По словам Сандипа Агарвала, фонд-менеджера Sowilo Investment Managers, управляющей активами более $25 млн, индийские IT-акции способны принести доходность не менее 30–40% в ближайшие два-два с половиной года. Он опирается на сильные команды менеджмента, здоровый денежный поток и растущий спрос на услуги, связанные с искусственным интеллектом.

Агарвал ожидает, что давление на маржу и дефляция, вызванная AI, которые сдерживали сектор последние восемь-девять месяцев, постепенно ослабнут. По его оценке, в декабрьском и мартовском кварталах влияние ценового давления от AI должно снизиться, а рост выручки поможет восстановить маржу и прибыль в следующем финансовом году. Он также отметил, что доля AI в выручке крупнейших IT-компаний может достичь не менее 15% в FY28 и 22–23% в FY29.

Sowilo, по его словам, заметно нарастила долю IT-акций: в марте в секторе позиций не было, сейчас доля превышает 20% портфеля. В фонде около шести-семи IT-бумаг, и менеджер готов увеличить вес при появлении подходящих возможностей.

почему это важно

Прогноз отдельного фонд-менеджера не является общим консенсусом по сектору, и ориентиры по доходности в нем не подкреплены расчетами. Для инвесторов важнее динамика выручки и маржи индийских IT-компаний в ближайших отчетах, а также то, как AI повлияет на ценообразование услуг.

теги

инструменты