IIFL Finance: чистый процентный доход вырос на 50%, Motilal Oswal сохраняет Buy

что произошло

По данным отчёта Motilal Oswal, опубликованного на Moneycontrol.com, чистый процентный доход IIFL Finance во 2QFY27 вырос на 50% г/г и примерно на 8% к предыдущему кварталу, до около 21,6 млрд рупий, что совпало с ожиданиями аналитиков. Прочие доходы составили около 1,8 млрд рупий, что примерно на 34% ниже прогноза, а чистая прибыль после учёта доли меньшинства достигла 7,7 млрд рупий.

Расходы на кредитные потери составили 2,8 млрд рупий, что примерно на 6% ниже оценки Motilal Oswal. В годовом выражении показатель равен около 1,4%. Руководство ставит на FY27 цели: рост AUM на 25%, стоимость кредитного риска 1,5–1,7%, RoE 16–20%. На период FY28–30 заявлены рост AUM примерно на 20% в год и доля внебалансовых активов около 40%.

почему это важно

Аналитики Motilal Oswal повысили прогноз EPS на FY27 примерно на 6%, учитывая более низкие операционные расходы и кредитные потери. Рейтинг Buy и целевая цена 760 рупий основаны на SoTP-оценке на сентябрь 2028 года. Для инвесторов важно, что возможная эмиссия акций может повлиять на леверидж и RoE.

теги

инструменты