ICICI Securities сохраняет рекомендацию «покупать» по Orient Electric с целью 240 рупий

что произошло

По данным moneycontrol.com со ссылкой на отчет ICICI Securities, Orient Electric во втором квартале FY27 показала сильные результаты, которые поддержали премиальные модели и широкий рост по сегментам. Вентиляторы продолжают опережать отрасль благодаря прибавке доли рынка, премиальному ассортименту и удачным новинкам.

Новинки дали более 30% выручки по вентиляторам, продажи вентиляторов BLDC выросли на 26% в годовом выражении, а премиальные модели составляют около 40% линейки. Экономия от проекта Sanchay в том же квартале составила 130 млн рупий. Компания поднимала цены на 3-6% по категориям во втором квартале и примерно на 3% в октябре 2026 года, однако, по мнению аналитиков, этого недостаточно, чтобы полностью компенсировать инфляционное давление.

Банк сохраняет рекомендацию «покупать» и повысил целевую цену по DCF до 240 рупий с 220, что соответствует 30-кратному P/E к EPS FY28E. Прогноз предполагает среднегодовой рост выручки и чистой прибыли за FY26-28E на уровне 20,0% и 43,4% соответственно, а рентабельность капитала, по ожиданиям, останется выше 14%.

почему это важно

Для инвесторов в отчете главными драйверами названы премиализация и развитие дистрибуции, при этом отмечено, что рост цен может отставать от роста издержек. Такие рекомендации отражают взгляд одного брокера и не гарантируют будущих результатов.

теги

инструменты