ICICI Securities и Motilal Oswal сохраняют рекомендацию «покупать» по Shriram Finance

что произошло

Аналитики ICICI Securities и Motilal Oswal сохранили рекомендацию «покупать» по акциям Shriram Finance (SFL), следует из обзора, опубликованного TradingView. ICICI Securities оставила целевую цену на уровне 1225 рупий, Motilal Oswal — на уровне 1155 рупий.

В сентябрьском квартале FY27 чистая прибыль компании выросла примерно на 60% год к году и составила около 36,8 млрд рупий, что совпало с ожиданиями Motilal Oswal. Процентные доходы увеличились примерно на 40% до 84,1 млрд рупий, а рост активов под управлением ускорился до 17% год к году. Чистая процентная маржа расширилась на 48 б.п. до 9,52%, а соотношение расходов и доходов снизилось до 22,5%.

При этом ICICI Securities отмечает рост стоимости риска до 2,3% с 1,9% кварталом ранее из-за засухи в ряде регионов. По ее оценке, в ближайшие один-два квартала стоимость риска останется на 30-40 б.п. выше ориентира компании около 2%.

почему это важно

Для инвесторов главный вопрос — качество кредитного портфеля при слабом муссоне. Аналитики считают, что краткосрочные макрориски уже учтены в цене бумаги, поэтому динамика просрочек в отдельных продуктах и регионах станет ключевым индикатором. Отдельно ICICI Securities сохранила рейтинг BUY по Jindal Stainless (JSL) с целевой ценой 835 рупий.

влияние на рынки

Shriram Finance: рост прибыли и маржи поддерживает бумагу, риск для кредитов создает засуха в регионах

теги

инструменты