ICE запустила лондонские фьючерсы на золото для снижения кредитной нагрузки

что произошло

Как сообщает Newsmetry API, запущенный на прошлой неделе новый фьючерсный контракт Intercontinental Exchange на золото в Лондоне должен предоставить трейдерам дополнительный инструмент хеджирования и уменьшить зависимость от двусторонних кредитных линий. Рост золота до рекордных уровней сделал доступность кредитного лимита более важной: чем дороже металл, тем больше средств требуется для поддержки сделок.

Внебиржевой лондонский рынок основан на прямых операциях банков и дилеров, тогда как новый контракт связан с ценой ежедневного золотого аукциона ICE и использует клиринговый механизм. Он позволяет взаимозачитывать позиции участников. «Если цена базового актива удваивается, то в сопоставимых денежных выражениях необходимый объем кредита сокращается вдвое», — заявил в интервью президент ICE Futures Europe Крис Роудс. По его словам, клиринг помогает наращивать доступную емкость без постоянного расширения кредитных лимитов.

Роудс отметил, что проблема была менее заметной, когда золото стоило значительно дешевле. Сейчас цена металла составляет несколько тысяч долларов за унцию, а способность финансовых компаний поддерживать двусторонние сделки приобрела большее значение. По его словам, около 70% мирового физического рынка этих металлов приходится на Великобританию, поэтому лондонская площадка деривативов естественным образом дополняет существующую инфраструктуру.

Помимо золота, ICE предлагает фьючерсы на серебро, платину и палладий. По словам Роудса, интерес проявляют банки, управляющие активами и товарные трейдинговые компании. Биржа также рассчитывает привлечь клиентов, уже работающих с энергоресурсами и другими товарами: участники рынка просили создать продукты для драгметаллов с похожими торговой и клиринговой системами.

почему это важно

Для рынка это означает расширение способов хеджирования физического металла в Лондоне и потенциальное снижение роли двусторонних кредитных ограничений. Наибольшее внимание, вероятно, будет сосредоточено на золоте из-за масштаба рынка и широкого круга инвесторов, однако инициатива ICE охватывает также серебро, платину и палладий.

инструменты