Hedgeye включил UiPath в число главных коротких позиций

что произошло

По данным Seeking Alpha, аналитик Hedgeye Эндрю Фридман внес акции UiPath в число главных коротких позиций компании и ожидает снижения на 38% в ближайшие 12–18 месяцев. В записке, опубликованной в понедельник, он напомнил, что с апреля Hedgeye говорит о борьбе крупных языковых моделей за работу роботов UiPath и за слой оркестрации, который для нее нужен.

По словам аналитика, за два квартала число клиентов сократилось примерно на 400. Решение UiPath для программных агентов работает на стороне клиента в Claude Code, Cursor или Codex и не приносит компании отдельной выручки, а другие платформы уже продают собственные контекстные слои. Новая долгосрочная цель по валовой марже составляет 80% и выше, что ниже 85% в FY26. Фридман считает, что акции все еще торгуются с премией к стоимости бизнеса и могут опуститься до $8. С начала года бумаги подешевели на 20%.

почему это важно

Такие рейтинги влияют на настроения вокруг бумаги, но это мнение одного аналитика, а не новость о результатах компании. Инвесторы обычно смотрят на динамику клиентской базы и валовую маржу, чтобы понять, насколько обоснован такой прогноз, и сравнивают его с позициями других игроков рынка программного обеспечения.

теги

инструменты