Дэн Айвс назвал распродажу CoreWeave «ложным нарративом» и видит момент для покупок

что произошло

По данным Stocktwits, акции CoreWeave (CRWV) переживают худшую неделю почти за год: инвесторы беспокоятся о долговой нагрузке компании AI-инфраструктуры и росте стоимости заимствований. В пятницу бумаги закрылись ниже примерно на 12%, а за неделю подешевели более чем на 25%.

Аналитик Dan Ives из Yorkville Ives Partners называет распродажу избыточной. По его словам, спрос на AI-инфраструктуру сохраняется, а спрос на память в чипах, по его оценке, ускорился на 30–40% за последние 60–90 дней. Он также допускает, что политическое сопротивление может задержать 5–10% проектов дата-центров, но не считает это фундаментальной угрозой для стройки.

Jefferies, со своей стороны, сохранил рейтинг «Покупать» и целевую цену 150 долларов. В аналитической записке фирма отмечает, что краткосрочные сделки примерно по 40 миллионов долларов за МВт перекрывают возможный рост стоимости фондирования.

почему это важно

Для рынка история важна как индикатор отношения инвесторов к долговому финансированию AI-дата-центров. Рост CDS-спредов и доходности необеспеченного долга выводит на первый план вопрос, насколько дорого обходится капитал, а не только спрос на вычисления. Сравнение с ETF QQQ и VTI показывает, что падение CoreWeave заметно сильнее широкого рынка.

влияние на рынки

Акции CoreWeave и AI-инфраструктура: рост стоимости долга давит на бумаги, а оценки аналитиков задают контраст.

теги

инструменты