Citi: выход SpaceX на рынок связи давит на операторов, а башенные компании могут выиграть

что произошло

Акции Verizon, T-Mobile и AT&T оказались под давлением в пятницу после предупреждения Citi: планы SpaceX войти на американский мобильный рынок могут и дальше снижать оценку давно работающих операторов. Как передает TheFly, со ссылкой на записку банка, Citi видит риск переоценки этих трех компаний на уровне 29–32%, что подразумевает потенциальное снижение на 4–16% от текущих уровней после откатов 2026 года. Информацию приводит Stocktwits.

Bloomberg сообщил в четверг со ссылкой на осведомленных людей, что SpaceX хочет получить доступ как минимум к 80 000 базовых станций по всей стране и ведет переговоры с крупными поставщиками инфраструктуры. Такие соглашения могут стоить миллиарды долларов и помогли бы компании создать четвертую общенациональную беспроводную сеть. Кроме того, SpaceX добивается низкочастотного спектра и получила одобрение FCC на запуск еще 15 000 спутников, которые будут напрямую передавать мобильный сигнал на телефоны.

Владельцы башен пошли в противоположном направлении. Акции Crown Castle выросли более чем на 10% до максимума за четыре месяца, а SBA Communications и American Tower прибавили около 4% и 6% соответственно. Глава Crown Castle Крис Хиллабрант сказал: «Можно исходить из того, что мы разговариваем со всеми сторонами», но не раскрыл конкретных клиентов. Акции T-Mobile и AT&T при этом упали более чем на 5% каждая.

почему это важно

Для инвесторов новость меняет ожидания по конкуренции: операторам может понадобиться считаться с новым игроком, у которого будет собственная сеть, а владельцы вышек способны получить новый источник арендных доходов. Оценка Citi опирается на записку одного брокера, поэтому реакция рынка может измениться по мере появления подробностей о возможных сделках SpaceX.

влияние на рынки

Телеком-бумаги США: риск переоценки из-за SpaceX давит на VZ, TMUS и T; башенные компании получают поддержку

теги

инструменты