Блэкстоун: спрос на ИИ опережает предложение, страхи о пузыре преувеличены

что произошло

Президент Blackstone Джон Грей выступил против растущих опасений, что инвестиции в искусственный интеллект превращаются в пузырь. По его словам, спрос уже заметно превышает предложение, и это отличает нынешний бум от прошлых. Комментарий приводит gurufocus.com со ссылкой на интервью Bloomberg.

По словам Грея, компании не возводят мощности в расчете на то, что клиенты появятся позже. Расходы на ИИ-модели в портфельных компаниях Blackstone, по его данным, выросли примерно в 20 раз год к году. Ode, компания по внедрению ИИ, созданная Blackstone и Anthropic, не успевает обслуживать запросы клиентов, а спрос он назвал почти параболическим.

Главным ограничением Грей считает не спрос, а предложение: нехватка энергии, чипов, разрешений на строительство и капитала замедляет ввод новых вычислительных мощностей. Blackstone делает ставку на инфраструктурный слой, включая дата-центры и энергетические активы, которые связаны контрактами с крупными технологическими компаниями.

почему это важно

Дебаты о пузыре обострились после слов основателя Citadel Кена Гриффина, который заявил, что инвесторы почти наверняка находятся в пузыре ИИ, а на кредитных рынках растет беспокойство из-за долгов, которыми финансируется инфраструктура ИИ. Инвесторам стоит смотреть на загрузку мощностей, доступность энергии, затраты на финансирование и на то, превратится ли быстрый рост капзатрат крупнейших облачных провайдеров в устойчивый денежный поток. Сильный спрос и выгодная экономика проектов — не одно и то же.

влияние на рынки

Технологический сектор и инфраструктура ИИ: устойчивый спрос поддерживает инвестиции, но долговая нагрузка остается риском

теги

инструменты