Arvind: EBITDA выше прогнозов, Emkay сохраняет рекомендацию «Покупать» и цель 700 рупий

что произошло

По данным TradingView со ссылкой на исследование Emkay Global Financial, консолидированная EBITDA Arvind составила 3,1 млрд рупий, что на 25% больше года назад и на 29% больше, чем в предыдущем квартале. Показатель оказался на 10% выше оценки Emkay и на 8% выше консенсуса аналитиков.

Сегмент текстиля выступил лучше всего: его EBITDA достигла 1,9 млрд рупий, что на 23% выше прогноза Emkay. Цены реализации тканей выросли примерно на 11% г/г для вуали и на 13% для денима, однако компания поглотила около 75 б.п. (около 150 млн рупий) роста издержек, поэтому рентабельность текстильного направления снизилась до 9,5% против 10% годом ранее. В подразделении Advanced Materials индийский бизнес вырос на 23% г/г, а рентабельность там повысилась до 14,8% с 13,5%.

почему это важно

Аналитики Emkay считают, что восстановление маржи в сложном квартале важно для инвесторов. Они ожидают дальнейшего роста рентабельности, но истечение программ RoDTEP и RoSCTL 31 декабря 2026 года может краткосрочно давить на маржу. Emkay сохраняет рейтинг «Покупать» и целевую цену 700 рупий, рассчитанную по SOTP.

теги

инструменты