Anand Rathi сохраняет «Покупать» по Jubilant Ingrevia, целевая цена 900 рупий

что произошло

По данным TradingView со ссылкой на отчёт Anand Rathi, EBITDA Jubilant Ingrevia во 2 квартале FY27 составила около 2,1 млрд рупий. Это на 57% больше, чем годом ранее, и на 7% выше, чем в предыдущем квартале, а также на 12% выше ожиданий аналитиков.

Рентабельность по EBITDA выросла на 314 б.п. и достигла 15,2%. Основной вклад внесли подразделения Chemical Intermediates (+697 б.п.) и Nutrition and Health Solutions (+280 б.п.). Руководство сохранило прогноз EBITDA на FY27 на верхней границе диапазона 7,5–8 млрд рупий.

Аналитики повысили оценку EBITDA за FY27 на 1,5%, но снизили прогноз на FY28 по EBITDA и чистой прибыли примерно на 4% и 7%. Главный риск, по их мнению, связан с неопределённостью вокруг крупного агро-контракта на фоне коммерческого пересмотра условий со стороны инноватора. Целевая цена по методу SOTP снижена до 900 рупий за акцию с 980.

почему это важно

Для рынка важно, что основным драйвером прибыли остаётся сегмент специализированной химии, тогда как сырьевые Chemical Intermediates дают меньшую долю. Ясность по агро-контракту останется ключевым вопросом для инвесторов в следующих отчётах компании.

теги

инструменты