Акции Palantir снижаются: RBC указывает на завышенную оценку перед отчетом

что произошло

Palantir Technologies перед квартальным отчетом 2 ноября снова оказалась под пристальным вниманием инвесторов. В заметке, опубликованной в среду, RBC Capital сохранил рейтинг Underperform и целевую цену $90, а бумаги в начале торгов подешевели примерно на 2%.

Аналитик Rishi Jaluria оценивает компанию примерно в 61 раз выручки 2026 года и в 40 раз выручки 2027 года по показателю стоимости предприятия (EV). Это самая дорогая компания в секторе SaaS, которую покрывает банк. По данным трекеров, объем контрактов и чистый новый годовой контракт последовательно замедляются, хотя государственный спрос остается высоким. Проверки каналов сбыта также поставили под вопрос устойчивость коммерческого роста и готовность части клиентов рассматривать альтернативы.

почему это важно

RBC также отметил растущий интерес инвесторов к дивидендам, выкупу акций и возможному сплиту на фоне денежных средств около $9 млрд. Банк считает такой фокус рискованным при замедлении роста: компании придется доказать, что расширение бизнеса оправдывает текущую оценку. Для рынка заметка подчеркивает, насколько чувствительны к любым признакам охлаждения спроса дорогие software-бумаги.

теги

инструменты