Акции неоклаудов снижаются: капзатраты Microsoft ниже прогнозов из-за задержек мощностей

что произошло

По данным Stocktwits, акции операторов неоклаудов ночью снизились после того, как Microsoft отчиталась о капзатратах за первый квартал финансового года ниже ожиданий аналитиков и собственного ориентира. Компания объяснила это задержками ввода в строй части сторонних облачных мощностей по контрактам. CoreWeave потеряла 5,8%, Nebius 6,3%, Iren 5,3%, Applied Digital 4,3%.

Alphabet также отчиталась о капзатратах в третьем квартале ниже прогнозов, и инвесторы восприняли это как признак более медленного наращивания мощностей у неоклаудов. Финансовый директор Microsoft Эми Худ заявила, что во втором квартале расходы превысят 50 млрд долларов, а за календарный год составят около 170 млрд долларов, и связала это с теми же задержками. Отдельно Iren привлекла 363 млн долларов, рефинансировав недавно купленное оборудование для ИИ-вычислений, а Bank of America раскрыла долю 4,1% в компании.

почему это важно

Снижение пришло на фоне резкой распродажи из-за опасений по поводу бизнес-моделей неоклаудов, поэтому отскок на этой неделе прервался. Microsoft арендует мощности у таких провайдеров сверх собственных, поэтому сроки их ввода важны для всего сегмента и для ожиданий по расходам на ИИ-инфраструктуру.

влияние на рынки

Неоклауды: более медленный рост мощностей давит на CoreWeave, Nebius и их аналогов

• ▼Акции CoreWeave давление вниз — медленное наращивание мощностей ставит под сомнение выполнение спроса
• ▼Акции Nebius давление вниз — зависимость от контракта с Microsoft делает бумагу чувствительной к задержкам

теги

инструменты