Акции CoreWeave снижаются: UBS сохранил «Покупать», но снизил цель

что произошло

Акции CoreWeave продолжили снижаться в пятницу, несмотря на то что UBS подтвердил рекомендацию «Покупать» для компании, работающей в сфере ИИ-инфраструктуры. По данным gurufocus.com, банк сохранил оценку, но сократил целевую цену до $105 с $120, согласно Investing.com. Инвесторы сомневаются, что огромные заимствования на строительство ИИ-инфраструктуры окупятся в долгосрочной перспективе, тем более что ставки остаются высокими, а финансирование дорожает.

BofA также подтвердил рекомендацию «Покупать» и целевую цену $140, однако по его оценке CoreWeave может понадобиться около $20 млрд дополнительного финансирования, чтобы обслужить уже заявленный спрос клиентов. Остаточные обязательства по исполнению контрактов составляют примерно $129 млрд, и именно этот портфель заказов лежит в основе бычьего сценария. Аналитик UBS Карл Кирстид считает, что выручка на гигаватт мощности может вырасти с примерно $11 млрд сегодня до более $15 млрд со временем, если цены на GPU останутся устойчивыми.

почему это важно

Главный вопрос рынка в том, сможет ли CoreWeave наращивать мощности быстрее, чем растет долг. Участники рынка следят за стоимостью фондирования, доходностью облигаций, конверсией портфеля заказов в выручку и свободным денежным потоком. Падение акций показывает, что одного позитивного мнения аналитиков может быть недостаточно, чтобы переломить тренд.

влияние на рынки

CoreWeave и сектор ИИ-инфраструктуры: долговая нагрузка и дорогие деньги давят на бумаги

теги

инструменты