Акции Biogen растут после повышения рейтинга J.P. Morgan

что произошло

Акции Biogen в понедельник прибавили 3,7%, до $234,06, после того как J.P. Morgan повысил их рейтинг с Neutral до Overweight. Аналитик Крис Шотт увеличил целевую цену с $210 до $300. По данным Dow Jones Market Data, при сохранении роста бумаги могут завершить сессию на максимальном уровне с июля 2024 года.

Как сообщает Barron's, ключевым аргументом стали ожидаемые в следующем году результаты испытаний нескольких препаратов. Среди них — felzartamab, моноклональное антитело, купленное в рамках приобретения Human Immunology Biosciences за $1,8 млрд в 2024 году. Во второй фазе исследования с участием 22 пациентов с антитело-опосредованным отторжением трансплантированной почки улучшение по биопсиям наблюдалось более чем у 80% получавших препарат против 20% в группе плацебо. Данные поздней стадии ожидаются в первой половине следующего года.

Шотт считает, что при одобрении FDA felzartamab может быстро занять рынок благодаря ограниченному числу эффективных методов лечения, относительно простому выявлению пациентов и опытной коммерческой команде, полученной после покупки Apellis. По его оценке, препарат способен приносить не менее $2 млрд в год только при лечении отторжения почек, а при эффективности в других показаниях потенциал может быть значительно выше. Основным препаратом Biogen остается разработанный вместе с Eisai препарат от болезни Альцгеймера Leqembi, продажи которого постепенно растут после запуска в 2023 году.

В четвертом квартале этого года Biogen также опубликует результаты двух исследований третьей фазы litifilimab при системной красной волчанке. Разработка лекарств от SLE считается сложной из-за разнородных симптомов и непредсказуемых итогов прежних исследований. Шотт называет этот риск общепринятым среди инвесторов, но ожидает вскоре после публикации данных по SLE другие, более убедительные катализаторы. С начала года акции выросли на 33%, тогда как iShares Biotechnology ETF прибавил 19%.

почему это важно

Рынок оценивает Biogen через сочетание ближайших клинических рисков и потенциального расширения продуктовой линейки; исход испытаний может заметно изменить ожидания по будущим доходам компании.

инструменты